¿Qué es el estado de flujo de efectivo? | Definición, componentes, pros y contras

: 24 de junio de 2022

El estado de flujo de efectivo o el estado de flujos de efectivo es una herramienta esencial de la contabilidad financiera. Se utiliza junto con el estado de resultados y el balance general para analizar la posición financiera de una empresa. Sin embargo, difiere de ambos porque no registra el efectivo saliente y entrante futuro en el frente crediticio.

Encapsula la cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo que una empresa recibe y gasta. El efectivo que ingresa como ingreso para la compañía se llama entrada de efectivo, y el dinero en efectivo que deja a la compañía como gasto se conoce como salida de efectivo.

Además de eso, evalúa el sistema de gestión de efectivo de una empresa. En otras palabras, evalúa qué tan bien una empresa puede generar capital para financiar sus costos operativos y pagar sus obligaciones de deuda.

Componentes de un estado de flujo de efectivo

Un estado de flujo de efectivo comprende principalmente lo siguiente:

1. Efectivo de actividades operativas

Esto constituye la primera sección del estado de flujo de efectivo e incluye las diversas fuentes de efectivo generadas a partir de las actividades de una empresa comercial.

Estas operaciones pueden incluir pagos de intereses, pagos de impuestos sobre la renta, efectivo recibido por la venta de productos y servicios, gastos en producción – bienes y servicios relacionados, salarios de los empleados, alquileres y otros gastos relacionados con las operaciones de la empresa.

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Si la empresa es una empresa inversora, el estado de flujo de efectivo también puede incluir instrumentos de patrimonio o deuda y venta de préstamos.

2. Efectivo de actividades de inversión

Esto constituye la segunda sección del estado de flujo de efectivo y registra las diversas fuentes de efectivo generadas a partir de las inversiones de una empresa. Estas fuentes incluyen ganancias y pérdidas de inversión y efectivo gastado en plantas, propiedades y equipos.

Los contadores buscan esta sección para averiguar si hay algún cambio en los gastos de capital o no. Si el gasto de capital aumenta, implica un flujo de caja negativo y si el flujo de caja es positivo, significa que la empresa está generando mucho efectivo.

Efectivo de actividades financieras

Esto constituye la última sección de un estado de flujo de efectivo y comprende las diversas fuentes de efectivo de la compañía para actividades financieras. Estas actividades incluyen el pago de dividendos a los accionistas, el reembolso de préstamos y los pagos por la recompra de acciones.

Como el estado de flujo de efectivo observa el efectivo generado por una empresa de las tres formas mencionadas anteriormente, se considera el estado financiero más intuitivo. El agregado de estas tres secciones del estado de flujo de efectivo se denomina flujo de efectivo neto. Además de eso, un análisis de estos tres segmentos permite a los inversores, prestamistas y directores de empresas determinar el valor de las acciones de una empresa o de la empresa en su conjunto.

Ventajas del estado de flujo de efectivo

Algunas de las ventajas significativas de un estado de flujo de efectivo incluyen:

  1. Ayuda a la empresa a realizar un seguimiento de su condición de liquidez.
  2. Da una idea de la capacidad de una empresa para pagar sus facturas.
  3. Permite a una empresa preparar sus estimaciones futuras en función de sus entradas de efectivo y salidas de efectivo.
  4. Ayuda a una empresa a obtener préstamos y atraer inversiones, ya que los prestamistas e inversores pueden evaluar las acciones de la empresa a partir de sus componentes.
  5. Un estado de flujo de efectivo adecuado permite una gestión juiciosa del efectivo.
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Desventajas del estado de flujo de efectivo

A pesar de ser un estado financiero intuitivo, el estado de los flujos de efectivo no está exento de limitaciones:

  1. El estado de flujo de efectivo no refleja los ingresos netos de una empresa, ya que registra solo las transacciones en efectivo y no las partidas en efectivo no -.
  2. El estado financiero de una empresa no puede evaluarse solo con el estado de flujo de efectivo. Debe estar respaldado por el estado de resultados y el balance general.
  3. La preparación de un estado de flujo de efectivo se basa en el valor histórico o en libros. En consecuencia, no da una estimación de los flujos de efectivo futuros.

  1. https://go.gale.com/ps/i.do?id=GALE%7CA19369688&sid=googleScholar&v=2.1&it=r&linkaccess=abs&issn=00076813&p=AONE&sw=w
  2. https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/03074351311323455/full/html

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